CredAluga e Kanastra lançam primeiro fundo que substitui título de capitalização como garantia de aluguel

Ativo já contabiliza R$ 11,5 milhões sob gestão e pretende superar o primeiro bilhão em 2029

A CredAluga, fintech especializada em soluções financeiras para aluguel e que opera exclusivamente com imobiliárias (em um modelo B2B2C), acaba de lançar, em parceria com a Kanastra, startup que fornece serviços de backoffice para fundos e produtos securitizados, o primeiro fundo de investimento que coloca em prática a cessão fiduciária de quotas de fundo investimento como garantia locatícia, conforme também noticiou o Valor Econômico. A possibilidade é contemplada pelo artigo 37 da Lei do Inquilinato desde 2005, mas nunca tirada do papel pelo mercado pela complexidade de implementação. No dia 11/11 (segunda-feira), às 19h, a CredAluga promove uma live com convidados que irá explicar em detalhes essa nova opção de garantia locatícia. A transmissão ocorre pelo Youtube.

Aliando tecnologia, inteligência de mercado e capacidade de distribuição, a solução foi desenvolvida em conjunto por CredAluga e Kanastra e entrou em operação em junho deste ano. Meses depois, contabilizou R$ 11,5 milhões e pretende superar  R$ 1 bilhão em 2029. “Criamos um produto único, que permite que o inquilino alugue qualquer imóvel sem fiador e sem custo mensal. O valor aportado no fundo serve de garantia para cumprir as obrigações do contrato de aluguel e retorna para o inquilino com rendimento financeiro ao final da locação. Além disso, ao contrário do título de capitalização, no Fundo CredAluga não há qualquer penalidade para resgate antecipado”, afirma Daniel Santos, co-fundador e co-CEO da CredAluga. 

O Fundo CredAluga é um fundo de investimento que investe em títulos de renda fixa de baixo risco (como títulos do Tesouro Nacional) atrelados ao CDI e promete superar de forma consistente o retorno dos títulos de capitalização usados como garantia locatícia. De acordo com a SUSEP, a utilização do título de capitalização como garantia locatícia arrecadou mais de R$ 1 bilhão entre janeiro e abril de 2024. 

Para Guilherme Blumer, co-fundador e co-CEO da CredAluga, a solução da fintech pode conquistar e ampliar o tamanho desse mercado com seus benefícios. Em quesitos como rentabilidade, liquidez e burocracia, o fundo de investimento oferece vantagens mais atrativas para o consumidor. Em julho de 2024, o fundo rendeu 9x mais que o título de capitalização e, independentemente do período de resgate, o fundo não realiza descontos; nos títulos de capitalização, o desconto pode subtrair até 14% do montante se o resgate for realizado fora do mês de vencimento. 

Além dos ganhos para o inquilino, o plano da CredAluga para superar o primeiro bilhão nessa modalidade de garantia é fortalecer o relacionamento com as imobiliárias. As imobiliárias sempre estiveram no centro do modelo de negócio da fintech e, com a criação do fundo, serão intermediárias estratégicas ao conectarem proprietários, credores da cessão fiduciária, e inquilinos, que aportam o montante no produto financeiro. Até o momento, dez imobiliárias estão ativas dentro do fundo, mas todas as 570 imobiliárias parceiras da CredAluga, requisito necessário para participar do serviço financeiro, poderão usufruir e oferecer quotas de fundo como garantia locatícia nos próximos meses. E, claro, a fintech segue aberta para fechar mais parcerias e elevar a competitividade das imobiliárias na disputa com plataformas de venda e locação on-line. 

Com mais de 70 mil imobiliárias pelo país, segundo dados do COFECI, segmento que movimenta anualmente R$ 110 bilhões e administra mais de 5 milhões de unidades de aluguel (Censo – PNAD), a CredAluga mira expansão pelo Brasil e projeta um market share de 15% até o final de 2029. O modelo de negócio inovador do Fundo CredAluga teve uma boa aderência com o propósito da Kanastra. Ao escutar sobre a ideia do fundo de investimento, Manuel Netto, co-fundador da Kanastra, enxergou uma oportunidade de contribuir com a solução integrando os processos proprietários da empresa de digitalização dos processos de backoffice de fundos. De acordo com Netto, a solução une inovação de produto e de tecnologia atrelada às esteiras de gestão e administração do fundo, e vai permitir à CredAluga acelerar o crescimento.  

“É uma estrutura sofisticada, mas que na ponta o inquilino (e cotista) tem uma experiência muito fluída. E é muito inteligente enquanto produto para as imobiliárias, a aceitação tem sido  muito alta”, afirma Netto. “Trata-se uma operação com solução de tecnologia mais intensa, com aporte, resgate, alienação e liberação das cotas em garantia integrados ao fluxo da CredAluga, que por sua vez está embedada no fluxo das imobiliárias. O inquilino  se torna um investidor do fundo, cujo perfil do ativo é de baixo risco”, complementa Manuel. Para Daniel Santos, “a parceria com a Kanastra e com o escritório Cascione, que nos assessorou juridicamente na criação do fundo, foi fundamental para viabilizar um produto complexo que demanda agilidade na contratação e no resgate com processos específicos de cessão das cotas“.

Sobre a CredAluga

A CredAluga oferece soluções financeiras inovadoras para o mercado de aluguel de imóveis, com foco nas necessidades das imobiliárias para garantias locatícias. Fundada por Daniel Araújo e Guilherme Blumer, que trazem ampla experiência no setor, a empresa que tem escritório em São Paulo e Belo Horizonte conta com uma equipe especializada em tecnologia, inteligência de crédito, análise de mercado e cobrança. Com uma abordagem “de imobiliária para imobiliária”, a CredAluga busca garantir a satisfação de todos na cadeia de aluguel. Em 2024, captou R$ 22 milhões em uma rodada seed liderada pela Caravela Capital, consolidando-se como uma parceira confiável e comprometida com a excelência em tecnologia e inovação para o mercado de aluguel. 

Sobre a Kanastra

Fundada em 2022 por Gustavo Mapeli e Manuel Netto, a Kanastra atua como backoffice tecnológico para fundos estruturados e securitização, conectando originadores e investidores por meio de um pacote composto por licenças regulatórias e tecnologia proprietária, resolvendo uma dor latente do mercado brasileiro. A tecnologia da companhia torna a jornada operacional de FIDCs, CRIs, CRAs, e CRs mais ágil, fluida e econômica, além de oferecer ferramentas de dados e análises para acompanhamento dos veículos.